我们如何投资

有明确理由的投资

投资决策应有理由

在 Abbott International，我们认为投资组合中的每一个投资都应有明确的目的。

这个目的可能是增长、收入、分散投资、资本保值、流动性或对特定市场或资产类别的暴露。重要的是，每个决策都应被理解、审查，并与客户需要投资组合实现的目标相联系。

我们不认为应该围绕趋势、头条或不必要的复杂性来构建投资组合。我们的方法是基于谨慎的选择、适当的风险以及对每个投资预期作用的清晰理解。

以客户为中心的策略

市场很重要，但不是起点。

在做出投资决策之前，我们会考虑客户的财务目标、时间跨度、收入需求、流动性要求、风险承受能力以及可能影响投资组合的任何实际因素。一个适合一个客户的策略可能完全不适合另一个客户，即使市场机会看起来相同。

这就是为什么我们从框架开始。我们定义投资组合的预期目标、可接受的风险、适用的限制以及如何审查进展。

以目的为导向的投资组合

一个良好的投资组合不应依赖于一个想法、一个市场或一个结果。

我们会考虑不同投资如何协同工作，它们在不同市场条件下可能表现如何，以及整体投资组合是否仍适合客户的需要。这可能包括直接股票、基金、固定收益、现金或其他适当的工具。

我们的目标不是让投资组合看起来复杂，而是确保每个部分都有其作用，整体结构保持清晰、平衡和易于理解。

现实的风险理解

风险不仅仅是投资组合在短期内上涨或下跌的问题。

它可能包括波动性、集中度、货币敞口、流动性、通货膨胀、收入缺口、时机风险以及策略不再符合客户实际位置的可能性。一个投资组合可能在纸上看起来成功，但仍可能包含需要理解的风险。

我们从实际出发看待风险。客户能承受多大的波动？何时可能需要资金？如果市场在错误的时间下跌会发生什么？投资组合是否过于依赖一个行业、地区、货币或资产类别？

在背景下评估表现

表现不应仅凭一个数字来判断。

我们会关注收益是如何实现的，所承担的风险水平，投资组合在困难时期的反应，以及当前的定位是否仍然支持原始框架。高回报可能在风险不合适的情况下并不有益，而较低的回报可能仍然合适，如果它在最关键的时候保护了资本。

这就是为什么审查是我们流程中的核心部分。我们持续评估投资组合是否仍然符合客户的财务目标、市场状况和未来需求。

在变化中保持纪律

市场可以快速变动，短期事件可能会产生行动的压力。

我们认为决策应谨慎做出，而不是反应性做出。这并不意味着在条件变化时什么都不做。而是意味着为了正确的原因进行调整，明确客户的目标以及潜在后果。

在不确定的时期，纪律尤为重要。它有助于将决策与计划联系起来，而不是与情绪、新闻或暂时的市场噪音联系起来。

有目的的持续关注

投资管理不是一次性的决定。它是一个持续的审查、调整和沟通过程。

在 Abbott International，我们力求在不令客户感到压力的情况下保持信息畅通。我们解释重要决策背后的思路，定期审查投资组合，并在证据和客户需求支持的情况下进行调整。

这为客户提供了一种经过深思熟虑、实际且围绕财富在生活中的角色构建的投资方式。